政策扶持 少子化背景下辅助生殖产业正加速起飞

时间:2022-03-15 11:07:15

\

 

连续数年的出生率下降已成为困扰国家的大问题,同时也是母婴行业发展势能减弱的最大阻碍。如何助力新生人口增长?一方面提升政策关怀,增加生育补贴、减少养育成本,让不“敢”生的敢生;另一方面,扶持生育技术,精进母婴医疗,减小运行成本,让不“能”生的能生,为受不孕不育困扰的适龄父母增加机会,多角度助力生育增长,母婴产业有了新的探索空间。

 

现阶段,中国育龄夫妇的不孕不育率达到了12%—15%,弗若斯特沙利文数据预测,2023年我国不孕不育患病率将超过18%,不孕不育患病人数将从2018年的约4800万对增长至2023年的约5000万对。

 

另有数据统计,近年来,每年人类辅助生殖各项技术类别总周期数超过100万,出生婴儿数超过30万。辅助生殖技术已经成为治疗不孕症的首选方法。

 

伴随着不孕不育率上升、不孕不育夫妻数量增加及接受试管婴儿意愿增强等因素影响,辅助生殖行业将迎来高速发展。

 

政策扶持

辅助生殖进入医保

 

目前国内每年进行辅助生殖的患者人数约有100万,而实际中国的不孕不育人数在4000万以上,辅助生殖技术在不孕不育人群中的渗透率不到3%。渗透率不高的背后,是辅助生殖领域长期受支付能力制约的现状。不孕不育症人群自费治疗,经济负担较重。

 

2月21日,北京市官宣将宫腔内人工授精术、胚胎移植术、精子优选处理等16项辅助生殖技术项目纳入医保甲类报销范围。这项新政策将于3月26日落地,北京也成为国内首次将辅助生殖技术纳入医保范畴的城市。将生殖辅助纳入医保,将能减轻相关人群的负担,以每一次试管周期花费金额5万元来测算,按照甲类医保计算,将可以涵盖10000元至14000元左右。

 

两会期间,全国人大代表、成都市第三人民医院骨科主任梁益建向大会提交了《关于国家医保局支持将人工辅助生殖技术(试管婴儿)医疗费纳入医保报销的建议》。他认为,我国正面临育龄期妇女生育率逐年下降、育龄期夫妇不孕症发生率升高的问题,“各类辅助生殖技术快速发展,技术水平逐步提高,能够为不孕不育夫妇带去希望。”

 

此外,上海、河北、河南、天津等12个省市都发布了《人类辅助生殖技术应用规划(2021-2025年)》(简称《规划》),表示要增加人类辅助生殖服务机构的数量。这意味着,在全国各省市的大力布局下,未来辅助生殖纳入医保有望在全国大范围铺开。

 

辅助生殖企业受到资本关注

 

政策利好之下,尽管近期股市一片绿油油,辅助生殖概念股却出现涨停潮。

 

\

 

2021年,辅助生殖医疗相关行业便已受到资本市场关注。母婴研究院统计,2021年下半年至今,有四家辅助生殖技术企业获得融资,其中成立于2017年11月的辅助生殖自动化设备提供商“拜尔洛克”,于去年8月完成Pre-A轮融资,又于近日完成了Pre-A+轮融资,半年内实现两轮融资。

 

\

 

据Frost&Sullivan测算,中国的辅助生殖服务市场由2014年的140亿元增加至2018年的252亿元,复合年增长率为15.8%,预计将于2023年增长至496亿元。另据券商测算,在医保政策调整与覆盖率提升的助力下,到2030年左右,我国的市场空间将扩大到1069-2057亿元左右,有3-5倍的增长空间。

 

辅助生殖产业链

 

中国辅助生殖产业链呈现为:

 

\

 

上游:器械、试剂及药物。器械包括培养液、冲洗液、解冻液、取卵针、导精管,目前主要被外企垄断;检测类的试剂已基本实现国产替代,市占率在70%左右,厂商包括亚辉龙、安图生物、利德曼、贝瑞基因等行业龙头;药物包括促排卵、降调节等药品,进口药占60%,国产药占40%,标的包括丽珠集团、仙琚制药、长春高新、瀚宇药业等。

 

中游主要指两类企业:提供泛健康经期管理及垂直不孕不育服务的”互联网”辅助生殖的企业。互联网服务平台,通过“互联网+辅助生殖”的渠道创新,获取丰富的资源,可实现精准获客。

 

下游是辅助生殖服务机构,受政策严格控制:必须是国家批准的三级医院;生殖医学中心的实验室负责人和临床负责人为高级职称;机构设立后,试管婴儿周期数、妊娠率须达到一定标准,且每两年评审校验一次,不通过即被暂停资质。目前以公立医疗机构为主,供给不足,市场分散,截至2020年国内具有牌照的机构仅有411家,其中民营机构仅有38家。

 

\

资料来源:易凯资本

 

整体而言,辅助生殖市场的上游和下游门槛较高,也聚集了产业的主要价值量,其中下游辅助生殖服务的价值量尤其可观。

 

根据中国育儿网的数据,在试管婴儿费用中,体外受精、胚胎移植等环节的费用占比超过50%。从市场格局来看,辅助生殖行业具备明显的政策壁垒和技术壁垒,先发者具备明显优势。此外,辅助生殖行业正反馈效应明显,头部机构有望实现强者恒强。

 

\

资料来源:锦欣生殖招股书,华泰研究

 

整体来看,行业先发者在获医能力、人才培养体系、实验室管理体系、技术实力方面具备先发优势。

 

政府不断推出优待政策鼓励生育,资本春风向着孕婴企业吹拂,但国内生娃育娃仍面临巨大的挑战,即新时代年轻人的婚恋养育观。政策、资本可在短期内转向和调整,国人心理转变仍需较长时间。

 

关于CKE中国婴童用品展

CKE中国婴童用品展与CTE中国玩具展、CPE中国幼教展、CLE中国授权展同期,集中展示海外30多个国家和地区,以及国内20大产区特色企业的新产品、新技术、新设计及新趋势。

区别于同类行业展,CKE婴童展模式创新,在B2B基础上首创B2B2C模式,5天时间,品牌企业不仅可以收获全球渠道订单,还可以与终端消费者近距离接触,实现营销模式向新零售转型;此外,今年展品重心向“非标品”转移,帮助母婴体系摆脱同质化竞争现状,打造利润新增长点。

 

\

 

关于中国玩具和婴童用品协会

协会成立于1986年,是中国唯一的全国性玩具和婴童用品行业社团组织,是中国政府指定的中国玩具和婴童用品行业在国际玩具工业理事会(ICTI)的唯一合法代表,是ICTI Care Foundation监事会成员,同时,也是政府、企业、媒体和消费者认可的中国玩具和婴童用品行业的代言人。

中国玩具和婴童用品协会会员包括在中国境内从事玩具、婴童用品、模型和游戏的生产、销售、设计、检验、教育等相关业务的跨地区和跨部门的各类企业。

点击了解更多详情

 

以上报道来源:母婴行业观察。扫描二维码关注【中国玩具和婴童用品协会】订阅号了解更多行业资讯。


快速通道
中国玩具和婴童用品协会公众号